WeWork се съгласява със сделка за преструктуриране, която изключва предложението за завръщане на Адам Нойман
Високите кредитори на WeWork са подготвени да поемат контрола върху реорганизирания снабдител на пространство за взаимна работа, откакто се съгласиха да влагат нови 450 милиона $, дейно прекратявайки опита на Адам Нойман да закупи компания, която той основава.
Съдия от федерален съд по несъстоятелността в Ню Джърси в понеделник утвърди схемата на договорката. Кредиторите ще гласоподават на 30 май дали да одобрят проекта за преструктуриране.
Yardi Systems, снабдител на технологии за недвижими парцели, който е снабдител и заемодател на WeWork, се съгласи да влее $337 милиона, което се равнява на 60 % от реорганизираната компания.
Отделна група хедж фондове ще вложи останалите 113 милиона $ от новите парични вложения в подмяна на 20 % от новия WeWork.
Субекти, които държат $4 милиарда от дълга на коуъркинг групата преди банкрута – в това число SoftBank, най-големият покровител на WeWork – ще получат останалите 20 % от компанията. Новият WeWork няма да носи задължения.
Инвестиционните банкери за WeWork са определили цената на новата компания на почти $750 милиона, което допуска, че притежателите на съществуващия дълг на компанията ще възстановят приблизително към 5 цента на $. Преди това WeWork беше достигнала пикова частна оценка от $47 милиарда
Адвокатите на Нойман, който се отдръпна от WeWork през 2019 година, споделиха, че WeWork е отхвърлил многократните му оферти за придобиване на компанията от декември насам. Неговите юристи споделиха в съда в понеделник, че той заслужава шанса да ревизира персоналната финансова информация на WeWork с вярата да направи оферта над предходната си оферта от $650 милиона.
Адвокатите на WeWork обаче споделиха на съда, че новосключената договорка със съществуващи кредитори имаше поддръжката на обезпечени и необезпечени кредитори. Неговите необезпечени кредитори ще си поделят 32,5 милиона $, макар че нямаха право на нищо, като се има поради внезапното редуциране, подхванато от притежателите на старши задължения.
Съдия Джон Шерууд означи, че съществуващият дълг от 4 милиарда $ би трябвало първо да бъде изплатен. Като подобен, той означи, че зависи от притежателите на този дълг да решат дали желаят да им бъде изплатен капитал в новия WeWork, както биха създали според проекта за метаморфоза - в случай че Нойман не е подготвен да изплати всичките 4 милиарда $.
„ Това е бърз, на ниска цена, благонадежден и явен път за излизане “, сподели юрист на кредиторите на хедж фонда пред съда в понеделник за инвестицията от 450 милиона $.
Предстоящите Резолюцията на WeWork бележи удивително примирение за една от високо летящите компании от 2010 година, която се е възползвала от ниските лихвени проценти и еуфорията към рекламираните софтуерни компании, които настояват, че преоткриват остарели стопански промишлености. Нойман се надяваше да сплоти WeWork с най-новото си начинание за недвижими парцели, Flow.
Адвокат на Flow означи, че офертата на Neumann към момента е по-висока от тази, утвърдена от съда, и сподели, че чака „ съществени възражения против потвърждаването на този проект “.
Когато WeWork подаде молба за глава 11 отбрана от неплатежоспособност предишния ноември, тя се опита да размени действителен дълг против личен капитал в новата компания. Но процесът за спиране или договаряне на съществуващи лизингови контракти се оказа по-отнемащ време и безценен, в сравнение с компанията очакваше, оставяйки я да се опита през последните седмици да откри нови пари, с цел да приключи случая и да капитализира новата компания.
Административните разноски по глава 11, които включват такси за юристи и експерти, както и наеми, дължими на наемодателите, се чака да доближат повече от 200 милиона $, съгласно компанията.
WeWork има понижи отговорностите си за дълготраен лизинг с повече от $8 милиарда, като анулира към 150 контракта за наем и предоговори сходен брой, оставяйки единствено към 150 незасегнати.
